Giáo sư Trần Hoàng Ngân, thành viên của Ủy ban tư vấn chính sách tài chính quốc gia, cho biết, nếu các quỹ hiện được ngân hàng huy động giống như đốt than, hoặc lãi suất không giảm thì ngân hàng sẽ bị đốt cháy. Đây là xu hướng hợp lý để giảm lãi suất. Người tiết kiệm cũng nên xem nó như một phần của nền kinh tế và hy vọng sẽ tối đa hóa lợi nhuận có sẵn cho các khoản tiền gửi dài hạn hoặc thoát khỏi hoạt động kinh doanh hoặc sản xuất. Nó không thay đổi thành 7,5%, nhưng 1-2 tháng ngắn hạn của nhiều ngân hàng lớn là 5-6%. Bạn nghĩ gì về sự tiến hóa này?

– Trong bốn tháng qua, tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 1,4%, trong khi vốn tăng 5,34%. Xét về cung và cầu, ngân hàng Vốn của nước này rất thừa, điều này buộc các ngân hàng phải hạ lãi suất tiết kiệm. Trong kinh doanh, nếu tỷ lệ điều chỉnh lãi suất không vượt quá giới hạn huy động trên thì quyền xác định mức điều chỉnh lãi suất thuộc về ngân hàng. . Do đó, gần đây, các ngân hàng có quá nhiều vốn đã giảm đáng kể tỷ lệ tiết kiệm, điều này là hợp lý trong các nguyên tắc kinh doanh. Đây cũng là cơ sở để các ngân hàng giảm lãi suất cho vay và hỗ trợ kinh doanh.

– Theo sự giảm mạnh và nhanh chóng của lãi suất hiện tại, và theo nghị quyết 8% may mắn quốc gia, CPI đã nâng mục tiêu hàng năm. Giá trị dương của lãi suất dương gần như nhiều hơn. Bạn nghĩ sao?

– Giả sử trong một gia đình có hai người, người cha đã nghỉ hưu, chủ yếu dựa vào tiền tiết kiệm hưu trí, lãi suất cao sẽ kiếm được thu nhập đáng kể. Đồng thời, con trai ông làm việc cho một công ty, nếu công ty vay lãi suất cao và gây khó khăn, phá sản và con trai ông thất nghiệp. Tiền lãi của người cha sẽ bù đắp cho đứa trẻ bị mất thu nhập? Do đó, người ta nên xem việc giảm lãi suất tiết kiệm là một phần kinh tế trong tình hình khó khăn hiện nay.

Mặt khác, lãi suất thấp hiện chỉ giảm trong một “thời gian rất ngắn”. Giống như 1-2 tháng, thời hạn khác vẫn vượt quá 7%. Ngay cả lãi suất dài hạn cũng cao, đạt 9-10% hoặc thậm chí cao hơn. Do đó, để tối đa hóa lợi ích của tiền tệ không hợp lệ, người gửi tiền nên gửi tiền với các ngân hàng dài hạn (từ 12 tháng trở lên) để hưởng lợi từ lãi suất cao. huy động. Có nhiều điểm quan tâm rằng các ngân hàng đang để lại rắc rối trong xã hội?

– Các ngân hàng gây quỹ nhưng không thể cho vay giống như nắm giữ than nóng. Nếu họ không hạ lãi suất tiết kiệm, lãi suất chắc chắn sẽ bị đốt cháy.

Và việc giảm lãi suất cho vay không tỷ lệ thuận với huy động, một phần vì các ngân hàng là nguồn vốn duy nhất trên thị trường. Đi học trong bối cảnh các kênh chưa phát triển khác. Một khi thị trường chứng khoán mạnh lên, các ngân hàng sẽ phải cạnh tranh và giảm lãi suất cho vay. Một phần giảm bớt áp lực buộc công ty phải trả cổ tức. Bởi vì khi tỷ lệ tiết kiệm giảm xuống còn 5%, cổ đông chỉ cần trả cổ tức từ 6 đến 7%. Đối với những nơi có cổ tức cao, các công ty sẽ dễ dàng huy động vốn từ các cổ đông hơn. Các cổ đông đã không gửi tiền vào ngân hàng, mà thay vào đó đã mua cổ phiếu để lấy cổ tức. Do đó, giảm lãi suất tiền gửi cũng là một giải pháp cho vấn đề tạo vốn cho thị trường.

Mặt khác, việc hạ lãi suất tiền gửi sẽ khuyến khích bộ phận rút tiền từ các quỹ đầu tư, và công ty sẽ kích thích đầu tư. Kích thích tăng trưởng kinh tế.

Nhưng thưa ông, điều gì sẽ xảy ra nếu tiền rút từ ngân hàng không được sử dụng để đầu tư vào sản xuất và kinh doanh, mà là để mua vàng, đô la hoặc bất động sản?

Nguồn vốn rút ra từ ngân hàng phụ thuộc vào chiến lược của mỗi người sử dụng kế hoạch khác nhau. Tuy nhiên, nếu rất khó giao dịch trên thị trường chợ đen và khó giao dịch, thì bị cấm mua lưu trữ ngoại tệ. Đối với việc mua vàng hiện tại, nó vẫn chưa hấp dẫn … các kênh khác cũng ảm đạm.

Do đó, nếu người gửi tiền rút tiền từ ngân hàng vào thời điểm này, họ chỉ có thể đầu tư vào sản xuất và thương mại. Điều này rất có lợi cho an sinh xã hội và tạo việc làm … Tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng đã được cải thiện, nhưng nó không ổn định lắm. Điều gì sẽ xảy ra nếu nhiều người rút tiền để buộc các ngân hàng phải đối mặt với “bẫy thanh khoản”?

– Theo dữ liệu tóm tắt, từ đầu năm đến nay, mặc dù lãi suất tiếp tục giảm, vốn chảy vào ngân hàng. Chỉ khi có những vấn đề bất thường, như lạm phát cao, giá vàng tăng mạnh và tỷ giá biến động … vốn sẽ chảy.nhân viên ngân hàng. Ngoài ra, nếu nhu cầu vốn cao, ngân hàng sẽ điều chỉnh tỷ lệ tiết kiệm để thu hút vốn trở lại. Đây là nguyên tắc linh hoạt của thị trường. Mặt khác, Ngân hàng Quốc gia có nhiều công cụ điều hành, như hoạt động thị trường mở, tái chiết khấu và tái cấp vốn … nên có thể hỗ trợ thanh khoản ngân hàng ngay lập tức khi cần. –Chi