Chứng chỉ tiền gửi là một loại tín phiếu có giá, tương tự như sổ tiết kiệm do ngân hàng phát hành để chứng minh quyền sở hữu tiền gửi có kỳ hạn. Tuy nhiên, so với tiền gửi có kỳ hạn, sản phẩm này giống trái phiếu hơn, do chứng chỉ tiền gửi thường có nhiều điều kiện phát hành, đặc biệt là tính thanh khoản thấp.

Gần đây, các ngân hàng không chỉ cố gắng phát hành chứng chỉ lãi suất cao mà còn cố gắng phát hành chứng chỉ lãi suất cao. Cố gắng giảm thiểu giá trị mua hàng của khách hàng. Chẳng hạn, Ngân hàng Sài Gòn – Hà Nội (SHB) vừa phát hành chứng chỉ tiền gửi Phát Lộc trị giá 5 nghìn tỷ đồng cho khách hàng cá nhân. Chỉ từ 100.000 đồng trở lên, khách hàng có thể mua chứng chỉ với lãi suất năm đầu, kỳ hạn 6 năm và 8 năm, lãi suất hàng năm lần lượt là 9,1% và 9,3%, lãi suất các năm tiếp theo sẽ được điều chỉnh tương ứng.

Do đó, theo quy định của Ngân hàng Sài Gòn – Hà Nội phát hành đợt này, mệnh giá tối thiểu của chứng khoán rất khác nhau. Trước đây, thị trường ghi nhận việc phát hành chứng chỉ tiền gửi với lãi suất khá cao, nhưng thường được áp dụng với mệnh giá tối thiểu hàng chục triệu đến hàng trăm triệu đồng trở lên. Ảnh: QH .

Chẳng hạn, Ngân hàng Bản Việt (Viet Capital Bank) cuối tháng 8 thông báo sẽ phát hành chứng chỉ tiền gửi có đăng ký cho khách hàng tổ chức và cá nhân, với lãi suất từ ​​9,5% đến 10,2% / năm, áp dụng cho 24 đến 60 tháng. Trong đó, mệnh giá thấp nhất là 10 triệu đồng.

Trước phiên bản tiếng Việt, Ngân hàng Quốc tế (VIB) cũng đã công bố phát hành chứng chỉ tiền gửi với lãi suất tối đa 9,1% / năm, thời hạn 61 tháng với mệnh giá tối thiểu 10 triệu đồng. Tại SeaBank, bắt đầu từ đầu năm, khách hàng tham gia mua chứng chỉ có mệnh giá từ 100 triệu đồng trở lên sẽ được hưởng lãi suất lần lượt 8%, 4% và 8% trong vòng 24 tháng và 36 tháng. 8,6%. Tỷ lệ% / năm …

Trong điều kiện hiện nay, việc đẩy mạnh phát hành chứng chỉ tiền gửi là điều dễ hiểu, vì tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn đã thay đổi từ 45% lên 40%. Dự luật đã có hiệu lực trong năm nay, và rất có thể Sẽ giảm đến 30% theo lộ trình sắp tới.

Tuy nhiên, theo điều hành của một ngân hàng thương mại, ngân hàng này đã tăng lãi suất huy động đối với tiền gửi dài hạn để thu hút tiền gửi, nhưng tiền gửi dài hạn được thiết kế để thu hút tiền gửi. Các khoản tiết kiệm dài hạn vẫn còn ít. Chưa kể tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn lớn nhất chỉ cách đây khoảng 3 năm, thời hạn của chứng chỉ tiền gửi có thể lên tới 7 năm.

Đây là lý do tại sao hầu hết các ngân hàng có xu hướng chuyển sang chi tiêu cao hơn khi phát hành chứng chỉ tiền gửi. Tỷ lệ chi phí được nâng lên để thu hút nguồn vốn ổn định và dài hạn. Bởi vì một trong những điều kiện thường đi kèm với chứng chỉ tiền gửi là không được rút tiền trước khi nó hết hạn.

Ngoài áp lực về nguồn vốn ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, việc phát hành chứng chỉ tiền gửi còn giúp các ngân hàng thu phí trước một phần do lượng tiền. Nếu số lượng đã bán hết, ngân hàng sẽ hoàn tất đợt phát hành trước hạn. Ngược lại, nếu lãi suất huy động tăng thì chi phí sẽ cao hơn do lãi suất của toàn bộ danh mục đầu tư sẽ tăng, chưa kể ngân hàng không thể chủ động vào cuộc.

Người mua, các chuyên gia khuyến cáo khách hàng nên xem xét kỹ chứng chỉ tiền gửi khi mua, và chỉ mua khi có nguồn tiền nhàn rỗi dài hạn. Vì nhược điểm là khi cần rút vốn, anh buộc phải chờ đến hạn. Nếu chứng chỉ tiền gửi không hết hạn trước thời hạn mà người mua cần vốn thì chứng chỉ này chỉ có thể thế chấp cho ngân hàng phát hành, nhưng lãi suất sẽ cao.

Zhi