Trần Hoàng Ngân, phó giáo sư tại Viện Nghiên cứu và Phát triển ở TP HCM, trả lời phỏng vấn VnExpress để làm rõ lịch sử các công ty vay vốn ngân hàng.

– Kế hoạch phát hành 285 nghìn tỷ đồng cho vay lãi suất thấp là một trong những chính sách hỗ trợ doanh nghiệp Chính phủ đã công bố trước đó rằng Covid-19 rất phức tạp, nhưng hiện tại đã có sự khác biệt về hiệu quả. Suy nghĩ của bạn về điều này là gì?

– Trước hết, chúng ta phải hiểu rằng kinh phí cho kế hoạch hỗ trợ hơn 285 nghìn tỷ đô la Mỹ này được chi bởi các ngân hàng thương mại chứ không phải ngân sách trong nước. Quốc gia. Do đó, đây hoàn toàn là lời kêu gọi các ngân hàng “tự nguyện hy sinh lợi nhuận” để hỗ trợ công ty và chia sẻ khó khăn với công ty bằng cách hạ lãi suất các khoản vay mới.

Tôi cho rằng bản thân các ngân hàng cũng sẵn sàng hạ lãi suất, nhưng khó khăn là họ sẽ có biện pháp gì để đảm bảo an toàn cho khoản vay này? Nếu ngân hàng cho vay vô điều kiện hoặc không đạt tiêu chuẩn trong môi trường rủi ro hiện nay thì người gửi tiền sẽ trả ở đâu khi không thu hồi được nợ?

Do đó, theo tôi, mục tiêu của kế hoạch tín dụng 285 nghìn tỷ là hỗ trợ giảm lãi suất, điều này không có nghĩa là các ngân hàng nên cho các công ty khó khăn mà không chứng minh được khả năng trả nợ. . Trên thực tế, không có mục tiêu hoặc văn bản pháp lý nào yêu cầu các ngân hàng thương mại cung cấp các khoản vay cho các công ty bị ảnh hưởng bởi Covid-19.

Ngân hàng cũng là bộ phận kinh doanh và rất sợ không thu được tiền. Việc thu hồi vốn và phát sinh nợ khó đòi, vì vậy cần đảm bảo sự phối hợp lợi ích giữa bên cho vay và bên đi vay. Nếu ngân hàng không thể phá sản được nữa, điều này tương tự như những ảnh hưởng lâu dài của khối nợ xấu mà chúng ta đã thấy trong cuộc khủng hoảng 2008-2009.

Ông Trần Hoàng Ngân, Viện Nghiên cứu và Phát triển, Giám đốc Thành phố Hồ Chí Minh. Ảnh: QH .

– Vậy đâu là giải pháp cho những doanh nghiệp đang gặp khó khăn, đặc biệt là doanh nghiệp nhỏ và vừa không chứng minh được dòng tiền và tài sản đảm bảo mà cần vay vốn để duy trì hoạt động? Trong trường hợp này, tôi nghĩ cần được chính phủ hỗ trợ. Hiện nay, bên cạnh các chương trình hỗ trợ an sinh xã hội, một số quốc gia còn cung cấp các chương trình hỗ trợ cho vay DNVVN dưới hình thức quỹ bảo lãnh thương mại để giúp họ có thêm nguồn thu nhập mới. các quỹ. .

Ví dụ, Pháp đã triển khai gói hỗ trợ này trên diện rộng. Parisian Institution và Bpifrance đã đưa ra một “kế hoạch khẩn cấp” nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận các khoản vay ngân hàng của các công ty vừa và nhỏ và rút ngắn thời gian thanh toán 30 ngày. Vì vậy, Quỹ Bpifrance cung cấp bảo lãnh để giúp các doanh nghiệp vừa và nhỏ có được khoản vay ngân hàng hơn 1 tỷ euro.

Tương tự, Chính phủ Việt Nam cũng nên hỗ trợ nhiều hơn cho quỹ bảo lãnh tín dụng. Giúp các công ty vay vốn ngân hàng dễ dàng hơn. Là quỹ tài chính công ngoài ngân sách do Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương thành lập, hoạt động phi lợi nhuận nhằm bảo toàn và phát triển vốn. Lâu nay, quỹ bảo lãnh tín dụng DNNVV hoạt động không hiệu quả, một phần do nguồn vốn quá nhỏ, phụ thuộc vào ngân sách địa phương và điều kiện bảo lãnh khó khăn. Quỹ sử dụng tiền mặt để bảo lãnh các khoản vay thương mại giúp bù đắp rủi ro. Các quỹ này có thể được tập trung vào một số công ty nhất định nằm trong lĩnh vực công nghệ cao như Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh. Chỉ với giải pháp này, các ngân hàng mới mạnh dạn cho vay và các công ty có thể thu được vốn. .

Chính phủ trả lương thiết bị và không được lãng phí nguồn vốn. Đảm bảo chắc chắn là rủi ro, nhưng bạn phải biết cách chấp nhận rủi ro nhỏ nhất và vượt qua nỗi sợ hãi. Quỹ bảo lãnh chỉ chấp nhận hòa bình Làm sao các công ty có thể tồn tại được trong hoàn cảnh khó khăn này?

Tất nhiên, đây cũng là quá trình lựa chọn một công ty, vì vậy điều này cần được lưu ý khi thực hiện nó. Các quỹ được đảm bảo có thể hỗ trợ các công ty không có tài sản thế chấp nhưng có thể tồn tại sau đợt bùng phát. Ngoài ra, chính phủ có thể đặt mục tiêu cho quỹ để đảm bảo số lượng doanh nghiệp mà nó có thể hoạt động như một đơn vị hỗ trợ kinh doanh.

Nhiều nhà hàng ở Hà Nội đóng cửa theo mùa. dịch. Ảnh: Ngọc Thanh .

– Sử dụng ngân sách để gửi tiền vào quỹ bảo lãnh có thể giúp các doanh nghiệp vừa và nhỏ dễ dàng có được vốn ngân hàng. Nhưng chính phủ lấy đâu ra tiền để làm việc này?

– Kế hoạch hỗ trợ của Việt Nam cần được mở rộng, nhưng khi đã ban hành, chúng cần được tính toán và cân đối để ổn định cả hai.Kinh tế vĩ mô đảm bảo an sinh xã hội và tăng trưởng bền vững.

Theo báo cáo của Bộ Tài chính, bội chi ngân sách năm nay sẽ cao hơn năm 2019 nhưng vẫn đảm bảo an toàn về nợ công. Trong những năm gần đây, nợ công đã giảm từ 63,7% năm 2019 xuống còn 56%. Tôi cho rằng nợ công năm nay có thể tăng nhẹ, nhưng vẫn dưới ngưỡng trên của Quốc hội. – Xét về tình hình thu chi ngân sách nhà nước, thu ngân sách quý I đã vượt 311 nghìn tỷ đồng – khá đáng kể, nhưng chi còn ít hơn. Do Nghị định số 41 hỗ trợ kéo dài kỳ tính thuế nên ngân sách vẫn có thu.

– Chính phủ đang xem xét việc phát hành “trái phiếu hào quang-trái phiếu được sản xuất trong thời kỳ hào quang.” Bạn nghĩ gì về kế hoạch phát hành trái phiếu hiện tại huy động vốn chưa sử dụng của người dân khi người dân thoát khỏi một số kênh đầu tư nhất định?

– Nếu các nhà phát hành trái phiếu nghĩ rằng cần phải bù đắp chi phí của họ, thì họ cũng đang lên kế hoạch. Do tính an toàn và ít rủi ro nên việc huy động trái phiếu Chính phủ luôn được thị trường ưa chuộng.

Ngoài ra, chính phủ cũng dự kiến ​​tăng cường các khoản vay được hỗ trợ bởi các tổ chức tài chính quốc gia. IMF, WB, ADB … được hưởng lãi suất ưu đãi .—— Thời gian qua, ngành ngân hàng đã áp dụng hàng loạt chính sách cơ cấu nợ cho các khách hàng bị ảnh hưởng bởi Covid-19, bao gồm miễn giảm thuế, miễn thuế, lãi suất cũ. Bạn đánh giá thế nào về những giải pháp này?

– Khi chính phủ đặt việc chống dịch bệnh và bảo vệ sức khỏe người dân là ưu tiên hàng đầu, thì chính phủ cũng phải đảm bảo hỗ trợ cho “sức khỏe doanh nghiệp”. Đồng thời, phải nhanh chóng thực hiện hành động.

Khi dịch bệnh diễn biến phức tạp, theo khả năng của các ngân hàng thương mại, Ngân hàng Quốc gia là đơn vị tiên phong hỗ trợ doanh nghiệp bằng việc ban hành Văn bản 01 về cơ cấu nợ, miễn giảm thuế và lãi vay cũ. Đây là một chính sách quan trọng trong trường hợp doanh nghiệp bị đình trệ và đóng cửa.

Tuy nhiên, do doanh nghiệp không có cơ hội bình đẳng nên lúc này ủy ban nhân dân các địa phương phải đứng lên. Làm cầu nối giúp họ tái cơ cấu và trả nợ ngân hàng. Còn việc giảm lãi suất cũ cho vay thì tùy thuộc vào khả năng của từng ngân hàng thương mại.

– Theo ông, chính phủ cần có những giải pháp hữu hiệu khác để hỗ trợ nền kinh tế trước tác động xảy ra như hiện nay. Đại dịch?

– Trong nền kinh tế, đầu tư tư nhân và nước ngoài thường chiếm 80% tổng vốn đầu tư toàn xã hội, chiếm vị trí quan trọng. Tuy nhiên, trong tình hình hiện tại, cả hai nguồn đều giảm. Do đó, đầu tư công là một yếu tố quan trọng có thể loại bỏ các nút thắt và giúp nền kinh tế phục hồi nhanh hơn sau khi hết dịch.

Chính phủ khuyến khích đầu tư công khi cần tìm giải pháp. Ngân sách là 695 nghìn tỷ đô la Mỹ. Đây là một phần trong dự toán ngân sách năm 2020 và số sẽ được chuyển từ năm 2019. Nó sẽ giúp đầu tư vào cơ sở hạ tầng, giao thông, sân bay … – Luật Đầu tư sẽ có hiệu lực vào tháng 1 năm 2020. Thủ tướng Chính phủ cũng đã ký Nghị định ban hành Luật Đầu tư công vừa được ban hành cách đây vài ngày để cải thiện thủ tục hành chính. Điểm quan trọng là một số dự án đường cao tốc Bắc Nam sẽ được chuyển sang hình thức đầu tư công và được Quốc hội phê duyệt chỉ định thầu cho một số dự án nhất định như Cảng hàng không Nội Bài, Cảng hàng không. HCM những vấn đề liên quan đến đường đua … Tôi cho rằng trong giai đoạn hiện nay, Chính phủ đã rất kiên quyết, được sự đồng ý của Quốc hội, tuân thủ nguyên tắc minh bạch, thông thoáng và tiết kiệm. Sự sụt giảm mạnh này sẽ sớm tiếp tục vào năm 2021.